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:admin ʱ䣺2023-03-05 [2]
ժҪ新中国版“巴Ⅲ:提高银行体系抗风险能? 作: 杜川 周艾?/p 中国银行 业迎来具有里程碑意义的重大事件在现行资本规则实施十余年后,中国版巴塞尔协议Ⅲ拟定?02

€新中国版“巴Ⅲ€:提高银行体系抗风险能?

€€作€: 杜川 周艾?/p>

€€中国银行业迎来具有里程碑意义的重大事件€在现行资本规则实施十余年后,中国版巴塞尔协议Ⅲ拟定?024??日起正式实施?/p>

€€2?8日,银保监会、央行就《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(下称《征求意见稿》),向社会公开征求意见。修订的主要内容包括,重构第€支柱下风险加权资产计量规则€完善调整第二支柱监督检查规定€全面提升第三支柱信息披露标准和内容等€?/p>

€€现行《商业银行资本管理办法(试行)€(下称《资本管理办法€)?012年发布€银保监会€央行有关部门负责人答记者问时指出,近年来,随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化,€资本管理办法€实施过程中遇到€些新问题,有必要依据新情况进行调整€与此同时,巴塞尔委员会(BCBS)深入推进后危机时期监管改革,先后发布了€系列审慎监管要求,作为全球银行资本监管最低标准,并将在未来€一€展€监′致€€(RCAP)评估,确保各成员实施的及时性€全面€€一致€€?/p>

€€坚持风险为本、强调同质同类比较€保持监¤本€体稳定,是此次修订的原则€?/p>

€€综合市场分析来看,对风险加权资产计量规则的重构是巴塞尔协议Ⅲ国际监管改革在我国的全面落地实施,有利于提高银行体系风险抵御能力、增强经营稳健€,也将有助提升我国银行体系竞争力和话语权€扩大金融对外开放€?/p>

€€差异化监″分三?/p>

€€目前,我国银行业金融机构超过4000家,数量多€分布广,业¤°€风险特征千差万别€银保监会国际咨询委员€?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh601398/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">工商银行原行长杨凯生?022年底举行的€€巴塞尔协议Ⅲ最终方案€与我国金融风险管理体制建设”专题研讨会上表示,落实《巴塞尔协议》的时€要思€中国的特色,这与我国信用制度的完善、法治的完善、契约关系的健全都有关系?/p>

€€差异化监″是特色之€。相比现行€资本管理办法€所有银行实施统€的资本计量方法,本次《征求意见稿》遵循监″配€原则,引入了差异化的监管标准:按照银行间的业务规模和风险差异,划分为三个档次银行,匹配不同的资本监管方案€其中,规模较大或跨境业¤多的银行,划为第€档,对标资本监管国际规则;资产规″跨境业务规模相对较小的银行纳入第二ؿ޹ؿ޹,实施相对简化的监管规则;第三ؿ޹ؿ޹主要是规″?00亿元的商业银行,进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微€?/p>

€€银保监会有关部门负责人表示,差异化资本监′降低资本要求,在保持银行业整体稳健的前提下,€发中小银行的金融活水作用,减轻银行合规成本€?/p>

€€“对不同机构实施差异化的资本监管,感受比较突出€€?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh601288/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">农业银行总行风险管理部€经理田继敏称€田继敏以信用风险举例表示,对资产规¤大€业¤为复杂的银行,对标巴塞尔国际标准计算信用风险加权资产;对资产规模较小、业¤为简单的银行,可实施更加€化的权重法€实施差异化的资本监管,充分考虑了我国实际情况,€方面有利于促进大中型银行提高风险计量的精细化水平,另€方面也在不降低资本监¤求的前提下,适度减轻了小型银行的资本计量负担,更加契合小型银行的业务实际?/p>

€€招联金融首席研究员董希淼对记者表示,《征求意见稿》€鉴欧美等成熟国家的分类监管做法,按照银行规″业务不同,将银行划分三个档次,匹配不同的资本监管方案,在资本要求、风险加权资产计量€信息披露等要求上分类对待€区别处理€这就大大提高了资本监管与银行实际的针对性和匹配性,既加强对大中型银行的资本监管,推动银行业保持发展稳健性;又€当降低中小银行合规成本,引导其聚焦于服″域和小微企业?/p>

€€如何影响债市

€€数据显示,商业银行持?9.1万亿债券,占托管债券规模比重55.30%,是国内持仓债券规模€大的机构。此°€征求意见稿》对于不同资产风险权重调整,对€券市场的影响不小€?/p>

€€根据记€对业内人士的采访,总体来看,新规调整了债券风险权重系数的调整,有利于商业银行降低资本消耗,总体是利好地方政府一般€€投资级信用债,利空于银行二级资本€€?个月以上同业存单?/p>

€€南银理财研究部负责人王强松对第一财经记€表示,此次新规从几个维度对债市的影响最大€首先,地方政府€般€券风险权重?0%下调?0%,专项€保持不变€地方政府一般€券收支″€般预算收支,从法理上调低风险权重更合适€?/p>

€€截至2022年末,地方政府一般€务额度?43896 亿,国内 86%的地方€由商业银行持有,预′般€务可为银行节省资本12375亿(143896×0.86×0.1)€€调低一般€的风险权重,为商业银行扩表增持政府债提供空间,进一步支持政府€务中长期扩张€€他称€?/p>

€€此外,投资级公司债券的风险权重从100%调低?5%。从经营风险、€务风险、利润水平等指标、具?个方面去认定投资级公司€?/p>

€€机构预计,大型央(国)企、上市公司发行的大部分€券会被认为是投资级公司债券,但是能纳入该标准的城投债数量偏少€这有利于商业银行增配优质信用€,提高优质信用债的交易深度、降低融资成本€?/p>

€€而自从理财产品净值大幅波动以来,二级资本债的变化就受到关注,《征求意见稿》也对此资产类别构成不小的影响€?/p>

€€此次,银行二级资本€的风险权重?00%提高?50%。截?023?月初,国内银行二级资本€余额约5.3万亿,€银行二级资本€风险权重调整可能€成冲击影响,银行二级资本€发行时互持的难度增加,银行对银行二级资本€的配置减少,其市场流动性将减弱。€王强松表示?/p>

€€“€征求意见稿》对银行、保险及券商二级资本债风险权重均调整?50%,TLAC债也?50%,相较于当前?00%有较大的上调。二级资本€风险权重提升符合预期,增量影响可控,但后续关键看理财规″长情况€€?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh600999/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">招商证券首席银行业分析师廖志明对记€表示€?/p>

€€在银行资本补充工具中,二级资本€€永续€是主要构成,近年来发行量明显提升€早前,二级资本债是银行系理财子公司(下称€理财子”)偏好于持有的资产,但€度由于€市波动加剧而导致净值大幅波动,从€由债市抛售、投资€赎回€导致价格大跌€这也一度导致市场担忧理财子或持续减持二级资本€€?/p>

€€多数观点认为,就二级资本债€言,尽管银行理财资金的规模仍存在不确定性,但保险资金在资负久期缺口和政策支持下,整体配置力度仍可能保持稳定?/p>

€€影响积极

€€“测算显示,实施《征求意见稿》后,银行业资本充足水平总体稳定,未出现大幅波动,单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化,体现了差异化监管要求,符合预期€€两部门在答记€问中回应此′订对银行业资本充足水平影响时说€?/p>

€€在机构及市场专家看来,€征求意见稿》对我国商业银行的影响€体积极正面,有利于促进商业银行提高风险计量和应用水平,做实资本充足水平,增强商业银行抵御风险的能力?/p>

€€田继敏表示,结合前期测算及同业交流情况,实施新规后,预计商业银行资本充足水平将€体保持稳定。对于大型银行€言,预计风险加权资产可能有€下降。€体来看,将有利于大型银行准确计量风险€加强风险管理€?/p>

€€董希淼认为,《征求意见稿》是对我国商业银行资本监″法的全面修订,如果正式实施,将进€步提升银行监管的匹配性和有效性,推动银行业继续提高风险管理水平,提升服务实体经济能力;对标国际监管标准,扩大和深化金融业双向€放€具体€言,一是有助于提升银行风险管理水平,保持银行体系稳健€,更好地防范金融风险;二是有助于提高银行资本监″配€,将差异化监管落到实处,减轻中小银行合规成本;三是推动银行提升服务实体经济能力,特别是降低地方政府债券和优质企业的资本占用等,实际作用较大;四是有助于我国银行业对接巴塞尔协议III等国际规则,推动金融业对外开放不断扩大和深化,提升全球竞争力?/p>

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